⚠️ تحذير المخاطر: عقود الفروقات والفوركس بالرافعة المالية أدوات معقّدة تنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة، وتخسر معظم حسابات الأفراد أموالها. هذا المحتوى تعليمي فقط، وليس نصيحة استثمارية أو توصية.
المخاطرة بنسبة 1% في كل صفقة تبدو آمنة. لكن إذا كانت صفقاتك الثلاث المفتوحة تعتمد كلها على هبوط الدولار الأمريكي، فقد تصيبها حركة واحدة في الدولار جميعاً في الوقت نفسه. والارتباط هو ما يجعلك تلاحظ ذلك قبل حدوثه.
ماذا يقيس الارتباط
يتراوح معامل الارتباط بين سالب واحد وموجب واحد. فإذا اقترب من موجب واحد فقد مال السوقان إلى التحرك في الاتجاه نفسه، وإذا اقترب من سالب واحد فقد تحركا في اتجاهين متعاكسين، وإذا اقترب من الصفر فلا توجد علاقة ثابتة بينهما. وهو يصف الماضي خلال نافذة تختارها، مثل آخر 50 شمعة يومية. ولا يخبرك بمقدار حركة السوق، وقد يتغير بسرعة.
علاقات يراقبها المتداولون
- اليورو/دولار والجنيه/دولار كثيراً ما تحركا في الاتجاه نفسه، لأن كليهما مسعّر مقابل الدولار الأمريكي.
- اليورو/دولار والدولار/فرنك كثيراً ما تحركا في اتجاهين متعاكسين، لأن الدولار يقع في طرفين مختلفين من الزوجين.
- الذهب والدولار الأمريكي كثيراً ما تحركا عكس بعضهما، لأن الذهب مسعّر بالدولار، لكن العلاقة تضعف أو تنقلب أحياناً، كما في فترات الخوف حين قد يرتفع الاثنان معاً.
- مؤشرات الأسهم مثل S&P 500 وDAX كثيراً ما ترتفع وتنخفض معاً تبعاً لمزاج المخاطرة العالمي.
تعامل مع هذه العلاقات كميول تتحقق منها على الرسوم الحالية، لا كقواعد ثابتة.
تشتري اليورو/دولار، وتشتري الجنيه/دولار، وتبيع الدولار/فرنك، بمخاطرة 1% في كل صفقة. على الورق هذه ثلاث صفقات، أما في الواقع فالثلاث تربح إذا ضعف الدولار وتخسر إذا قوي. فتعرّضك الحقيقي يقارب رهاناً واحداً بنسبة 3% ضد الدولار الأمريكي. وإذا كانت خطتك تضع سقفاً للمخاطرة المفتوحة عند 2%، فهذه المجموعة تخالف القاعدة رغم أن كل صفقة وحدها سليمة.
كيف تديره
- صنّف صفقاتك حسب المحرّك. قبل الدخول، اكتب العملة أو الموضوع الذي تعتمد عليه كل صفقة (الدولار، اليورو، مزاج المخاطرة، النفط).
- ضع سقفاً لكل محرّك. مثلاً: لا أكثر من 2% معرّضة للخسارة في الصفقات التي تعتمد كلها على الدولار.
- اختر الأفضل في المجموعة. إذا أعطى اليورو/دولار والجنيه/دولار الإشارة نفسها، فاختر الرسم الأوضح بدلاً من الاثنين، أو قسّم المخاطرة بينهما.
- تذكّر الفجوات والأخبار. بيان واحد، مثل التضخم الأمريكي، قد يحرّك كل أزواج الدولار معاً، لذا يجب أن تلتزم الصفقات المترابطة بقاعدة الأخبار في خطتك.
الارتباط ليس تحوّطاً يمكن الاعتماد عليه. فامتلاك سوقين «عادةً» ما يتحركان في اتجاهين متعاكسين لا يضمن أن يربح أحدهما حين يخسر الآخر.
هذا الدرس تعليمي، وليس نصيحة بالتداول، والارتباطات الظاهرة على أي رسم تاريخية وليست توقعات.
🛠️ مهمة تطبيقية
استخدم منصة رسوم بيانية مثل TradingView. هذا للتدريب، وليس لفتح صفقة.
- افتح رسماً يومياً لليورو/دولار وأضف مؤشر معامل الارتباط (Correlation Coefficient) مع الجنيه/دولار رمزاً ثانياً.
- سجّل القيمة الحالية، ثم غيّر الرمز الثاني إلى الدولار/فرنك وسجّلها مرة أخرى.
- قارن الذهب بمؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، ولاحظ هل تغيّرت إشارة القيمة بين سالبة وموجبة خلال العام الماضي.
- اكتب ثلاث صفقات قد تتخذها، وصنّفها حسب المحرّك (الدولار، اليورو، مزاج المخاطرة، النفط).
- اجمع المخاطرة في كل مجموعة، وقارنها بأقصى مخاطرة مفتوحة في خطة تداولك.
✍️ اختبار سريع
اختبر ما تعلّمته. تبقى إجاباتك في هذا المتصفح.